中小企业财务管理问题的探讨和对策

在融资渠道上，中小企业与大企业相比，更多的是依赖于内源融资。其次，在外源融资方式选择时，中小企业更多依赖于债务融资，在债务融资中又主要依赖于银行等金融机构的贷款。但是由于缺乏国家政策的支持和中小企业普遍存在的财务核算不真实的问题，导致中小企业很难获取银行信贷资金的支持。另外，中小企业的债务融资通常表现为频率高、规模小以及更多依赖于流动性较强的短期贷款等特征。最后，与大企业相比，中小企业融资主要依赖企业间的商业信用、设备租赁等一些非金融机构的融资渠道以及民间的非正式规模融资渠道。

2.1.2 融资难的原因及对中小企业的影响

中小企业融资难不是一个短期性问题，也不是我国一家独有的问题。在发达国家，经过了多年的实践，相关的法律法规已经相对健全，各种融资渠道发育以及政策的扶持相对较好。而我国中小企业由于受起步晚、资金缺乏、技术力量薄弱等因素影响，中小企业的发展受到极大的限制。综合分析，造成中小企业“融资难”具体原因有以下几个方面。

中小企业整体素质不高，其中企业自身的特点以及现阶段中小企业的发展特点是不容忽视的。主要表现在以下方面：一是从自身产品发展来看，我国中小企业技术设备简单、产品品种较少、抗风险能力弱，经不起产品价格的波动等导致了我国中小企业的经营风险相对较高，并且贷款风险明显高于大型企业的贷款。二是从经营管理水平来看，部分企业经营决策者素质不高，缺乏长期的发展战略，盲目性较大，导致低水平重复建设，消化信贷资金的能力较弱。三是从企业财务状况来看，部分中小企业财务制度不健全，账表不符，还有的中小企业设立多套账簿，偷税漏税或者骗取银行贷款。有些中小企业内部账务混乱，现金交易频繁，无法掌握经营的真实情况。由于财务信息失真，财务虚假现象普遍存在，导致信息使用者无法了解企业真正的财务状况。四是中小企业的股权结构单一，股权结构单一的中小企业抗风险能力弱，内部治理落后必然导致发展速度缓慢，同时制约了科学管理，所以股权多元化也是中小企业发展所必须具备的。

2.2 投资能力弱，缺乏科学性

2.2.1 我国中小企业投资的现状及特征

  改革开放以来，我国中小企业迅猛发展，目前已经成为我国经济建设中的一支决定性的增长力量。中小企业为我国的国民经济持续、高速的发展做出了突出的贡献，是我国市场繁荣、扩大就业和经济发展的重要基础！在当今商品经济社会中，虽然生产要素呈现多元化，投资内涵日益丰富起来，但是我国有关中小企业投资理论的研究却相对滞后，需要加强关于中小企业投资研究的力度，提出促进我国中小企业发展的对策。

  随着社会经济生活变得越来越复杂，投资的风险越来越大，我国中小企业面临的现状是部分企业难以理性判断出投资机会，不敢轻易投出资金。企业通常把资金筹集起来后，就会把资金投入到一定的项目中，通过资金的运作实现资金价值的增值，从而实现企业利润持续增长、企业价值不断增大的目标。

2.2.2  投资领域受到局限性

  在市场经济条件下，企业各种经济行为都会受到市场机制自发的约束，企业的投资行为会受到竞争、价值规律等的约束。企业投资决策的约束主要来自于市场，并且企业的投资决策会对国家的经济生活及社会稳定带来重大的影响。无论一个国家经济发展水平和社会制度怎样，政府都应该对企业的投资行为进行管理，通过经济手段对各企业的投资加以引导，通过法律手段对企业的投资进行防范，通过行政手段对企业的投资进行控制，政府的各种行为都会对企业的投资决策产生较大的影响。世界各国在促进中小企业的发展时，都重视通过法律的手段鼓励和促进中小企业的发展，保护中小企业的切身利益，协调中小企业的发展和与各方的关系都纳入法律调整的范围。我国关于中小企业的发展的立法起步较晚，使中小企业的合法权益不能得到有效的保护，对于一些问题缺乏具体条令措施的制定，使中小企业难以保护自己，所以我国有关中小企业的立法还要继续向前。

我国中小企业目前普遍存在缺乏投资资金的问题，由于中小企业股东很重视短期投资所带来的利益，当企业获得收益之后，股东就会立即分红，使留在企业的留存收益很难满足企业发展的资金要求，所以中小企业的内源资金不足。由于中小企业资金严重不足，并且资金成本较大，导致中小企业投资受到严重制约，影响企业对规模效益的追求。另外中小企业投资结构相对不合理，固定资产投资所占的比重较大，流动资产投资所占的比重较小，营运能力偏差，资金周转速度缓慢，导致中小企业投资目标明显片面的追求利润最大化，行为的短期化，忽视全面的统筹协调发展。面临着重多资金的压力和越来越多的竞争压力，相当一部分的中小企业经营风险都较大。

2.3 财务风险管理意识薄弱     

2.3.1  财务风险管理存在的问题    

  中小企业存在着很多问题制约其发展，财务风险管理问题也是企业难以生存和发展的一个重要原因。而财务风险管理问题主要是内部控制和财务活动两方面，内部控制存在的问题主要是法人治理结构不完善、管理模式僵化，管理理念陈旧、内部控制制度不完善，财务决策较随意等，财务活动存在的问题主要是企业资金短缺，流动资金周转不灵、盲目投资，最终导致投资失败、资金的使用效率低下、短期行为蔓延等。

2.3.2 财务风险管理存在问题的原因分析

  这些财务风险管理问题存在的原因主要是来自于企业内部原因和外部原因。导致中小企业财务风险的外部原因主要是自然环境、经济环境、政治环境以及企业间的竞争等。自然环境具有不确定性，一旦发生对企业的打击是非常大的，会严重影响到企业的正常经营，通常是对企业的固定资产造成难以估量的损耗。经济环境具有不确定性，当前中国企业的市场化程度已经相当高，在开放的市场环境当中已经能够承受激烈的竞争。政治环境具有不确定性，政治稳定是经济稳定的保障基础和前提条件。竞争风险是指企业间的竞争所带来风险的可能性，竞争是企业发展的动力，同时也会给企业带来各种风险。

  中小企业内部自身的原因，在内部控制方面，首先是企业内部风险意识薄弱，随着中国经济的发展，企业面临着各种各样的风险，企业应该建立管理风险机制，加强企业的管理。其次是内部监督不够，很大一部分企业对其内部监督不重视，当内部监督体系不完善，就会丧失它应有的监督作用。最后是信息系统失真，许多企业由于会计工作秩序混乱而造成的信息失真现象。在财务活动方面，首先，应收账款数额过大，现在有很多企业为了追求纸面上的销售成果，只重视账面上的高利润，忽略对应收账款的管理，导致应收账款不能及时收回，严重阻碍了企业的正常生产经营活动。其次，投资规模与企业自身实力不匹配，一些中小企业投资数额超出了企业的承载能力，很多企业不能认识到这一点，一味地想着扩大企业规模，最终造成了巨大的损失。再次，投资项目与企业经营的关联度较小，当今许多企业为扩大规模而盲目扩张，对一些企业不熟悉的项目进行投资，这时候的风险是相当高的，一旦投资不利，就会把企业的主营项目拖跨。然后，企业的内部财务管理有效性较差，一些中小企业对财务管理不重视，不设立专门的财务管理人才，一旦出现财务风险，由于企业缺乏专业性的人员，致使企业遭受损失的可能性提高。最后，企业的资金结构不合理，企业的资金主要有两部分，权益资金和债务资金，我国存在很多企业由于负债额过大导致企业不能按期偿还本金及利息，最后破产。所以企业对外进行筹资时应根据企业的偿债能力制定合理的资本结构，将其控制在偿债能力范围内。